Tråd: Auto salg forventes å vokse i 2014 takk til 100 måned finansiering

Yngre kjøpere og subprime forbrukere er forventet å kjøre auto salg i 2014, selv om noen banker er allerede å tråkke på gasspedalen med auto loans tyngre konkurranse og et ønske om å beskytte sine marginer.
Salg i 2014 er spådd til å treffe 16. 2 millioner ifølge J. D. Power & Associates, med tusenårsriket kjøpere og subprime kjøpere bidrar 3. 3 millioner og 2. 1 million enheter, henholdsvis. Både surges i disse kategoriene er velkommen med bilprodusenter, spesielt yngre forbrukere som ville elske å være i en bil var det ikke for den store Resesjon holde sine lommebøker i sjakk.
Vekst i salget kommer mot stigende auto priser, som forventes å gjennomsnitt $29,700 i 2014. Et resultat: langsiktig finansiering i skjemaet finansiering alternativer som kan avskrives over 100 måneder.
De som søker lån for deres ny eller brukt bil måtte shoppe rundt etter finansiering, men som noen banker-som Huntington og BB & T-er mer interessert i å beskytte sine marginer enn jage etter mer markedsandel.
Blant de store vinnerne i Q4 2013 stammer Wells Fargo $6. 8 milliarder i auto lån, etterfulgt av Chase med $6. 4 milliarder, og Capital One med $4. 3 milliarder. Wells Fargo er industrileder i brukt bil finansiering, men gjør det bra med ny-bil lån, også, spesielt i sitt forhold til General Motors.
Mye av suksessen kommer fra strammet utlån standarder som kom som følge av Great tilbakeslag, bringe flere banker i lav-risiko utlån partiet. Som økonomiske forhold til overflaten, men er noen banker utmelding av ekspansjon i mørkere vann for gang som andre kastet garna inn i ukjent, å bringe gradvis øker i kreditt tap som underwriting standarder er avslappet for å tiltrekke flere subprime kunder og yngre kjøpere.

Younger buyers and subprime consumers are expected to drive auto sales in 2014, though some banks are already stepping off the accelerator with auto loans due to heavier competition and a desire to protect their margins.
Sales in 2014 are predicted to hit 16. 2 million according to J. D. Power & Associates, with millennial buyers and subprime buyers contributing 3. 3 million and 2. 1 million units, respectively. Both surges in these categories are welcome with automakers, especially younger consumers who would love to be in a car were it not for the Great Recession keeping their wallets at bay.
The growth in sales comes against rising auto prices, which are expected to average $29,700 in 2014. One result: long-term financing in the form financing options that can be amortized over 100 months.
Those seeking loans for their new or used vehicle may need to shop around for financing, however, as some banks — such as Huntington and BB&T — are more interested in protecting their margins than chasing after more market share.
Among the big winners in Q4 2013, Wells Fargo originated $6. 8 billion in auto loans, followed by Chase with $6. 4 billion, and Capital One with $4. 3 billion. Wells Fargo is the industry leader in used-car financing, but does well with new-car loans, as well, particularly in their relationship with General Motors.
A lot of the success comes from tightened lending standards that came as a result of the Great Recession, bringing a number of banks into the low-risk lending party. As economic conditions return to the surface, however, some banks are opting out of expansion into murkier waters for the time being as others cast their nets into the unknown, bringing gradual increases in credit losses as underwriting standards are relaxed to attract more subprime customers and younger buyers.