21 жовтня 1965 року в складі «Іжмашу» був створений автозавод з виробництва легкових автомобілів. У 1966 року в Іжевську почався серійний випуск автомобілів «Москвич-408», а в 1977 році тут був зібраний мільйонний автомобіль. До цього часу Іжевський завод вже випускав: «Москвич-412» (з 1969 року) Іж-2125 - «Іж-Комбі» (з 1971 року) фургони Іж-2715. У вересні 1990 р. був зварений кузов першого автомобіля Іж-2126 «Ода». Згодом на цій платформі стали випускати фургони Іж-2717, пікапи Иж-27171, вантажопасажирські модифікації Іж-212615 і універсали Іж-21261 Fabula. За виробництво автомобілів «ІЖ» Іжевський автозавод навіть отримав Гран-прі журналу «За кермом». З 2000 року починається співпраця «Іжавто» з АВТОВАЗом. Вже в 2001 році з конвеєра підприємства починають сходити «шістки» - автомобілі Lada 2106, а в 2002 році до «шістці» приєднався універсал Lada 2104. У 2005 році Іжевський автозавод гнучко відреагував на зміну кон'юнктури ринку, приступивши до реалізації проекту ліцензійної складання автомобілів Kia. У вересні 2010 року при безпосередній участі голови уряду РФ Володимира Путіна на потужностях заводу був відновлений випуск автомобілів Lada 2104 і Іж-27175 . В квітні 2011 року «Іжавто» почав виробництво повного циклу автомобілів Lada 2107 (у жовтні загальний обсяг випущених в Іжевську «сімок» перевищив 25 тис. шт. ). Зовсім скоро (з середини 2012 року) з конвеєра автозаводу в Удмуртії почне сходити новий бюджетник Автовазу Lada Granta.